En el siglo XVII surge en Holanda las “Administratie Kantooren”, que eran entidades que operaban como intermediarios entre empresas que emtian valores mobiliarios y ahorradores. En 1822 se funda la “Sociedad General de los Países Bajos para favorecer la industria de interés nacional”. Más tarde, en 1868, aparece en Londres la primera sociedad de inversión colectiva regulada y reglamentada como tal. El origen de los Fondos surge en 1894 en EE.UU, son los llamados “Boston Personal Property Trust”. En Francia aparecen en 1925 y en Italia en 1952. En Japón los Fondos de Inversión surgen en 1951. Finalmente es en 1957, cuando aparece el primer Fondo de inversión como lo conocemos en la actualidad.
¿Qué es?
Un Fondo de Inversión es una cantidad de dinero o patrimonio, sin personalidad jurídica, que se constituye con las aportaciones de todos sus inversores y se administra por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva.
CLASIFICACIÓN
Podemos clasificar los fondos de inversión:
En función de la distribución de los beneficios:
- Fondos de Reparto: Distribuyen dividendos en función de los resultados que se hayan obtenido durante el ejercicio económico.
- Fondos de Capitalización: No distribuye dividendos y las ganancias provienen del aunmento del patrimonio.
- Fondos de Inversión Financieros: Son los que invierten en activos financieros
- Fondos de Inversión no Financieros: Invierten en bienes inmuebles.
Además de esta clasificación, podemos distinguir:
Fondo común de inversión y Fondo de inversión libre:
Un Fondo común de inversión es: una alternativa de inversión que consiste en reunir fondos de distintos inversores, para invertirlos en diferentes instrumentos financieros, son una alternativa de inversión diversificada, ya que invierten en numerosos instrumentos, lo que reduce el riesgo.Criterios a seguir para elegir un fondo de inversión
y un Fondo de inversión libre es: Una alternativa de inversión con las siguientes características:
- Inversión organizada de forma privada.
- Persiguen rendimientos absolutos.
- Utilizan técnicas de inversión financieras no permitidas para los fondos tradicionales com por ejemplo la venta al descubierto
- No tienes regulación
- Sujetos a pocas obligaciones de información.
Por último os dejo esta información, que para es de interés y de ayuda para saber lo que tienes que tener en cuenta.
Cuando quiera subscribirse a un fonde de inversión, algunas cosas que debe tener en cuenta son:
- La rentabilidad real acumulada por el Fondo.
- Las comisiones cobradas por el Fondo (suscripción, gestión, custodia y reembolso).
- El patrimonio del Fondo. Ya que cuanto más elevado sea este, más diversificado estará el riesgo.
- La composición de la cartera del Fondo.
- La evolución actual y futura de los tipos de interés.
- Cómo será manejada y distribuida la información del Fondo enviada al participe.
BIBLIOGRAFÍA
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